Можно использовать при небольшом количестве переменных и возможных сценариев развития проекта. Алгоритм:

• определение состава и продолжительности фаз жизненного цикла проекта;
• определение ключевых событий, которые могут повлиять на дальнейшее развитие проекта;
• определение времени наступления ключевых событий;
• формулировка всех возможных решений, которые могут быть приняты в результате наступления каждого ключевого события;
• определение вероятности принятия каждого решения;
• определение стоимости каждого этапа осуществления проекта.
• На основании подученных данных строится дерево решений, узлами которого являются ключевые события, а дугами – проводимые работы, а также на дереве содержится информация о времени, стоимости работ и вероятности принятия того или иного решения.

Компания собирается инвестировать средства в производство оборудования сотовой связи нового поколения. Инвестиции в проект производятся в три этапа (рисунок 10.1), где Р – совместная вероятность; Σ – итого, ожидаемый ЧДД.

• При t=0 Z=500 тыс. долл. На проведение маркетинговых исследований.
• При положительных результатах исследования будет инвестировано еще 1000 тыс. долл. на разработку и создание опытные образцы.
• При принятии опытных образцов t=2 начнется строительство нового предприятия по производству оборудования. На строительство требуется 10000 тыс. долл. Если данная стадия будет реализована, то по оценкам менеджеров проект будет генерировать притоки наличности в течении 4-х лет, величина которых будет зависеть от того, как будет принято оборудование на рынке.